假面骑士w,大清铜币,电饭锅做蛋糕的方法

admin 2019-03-20 阅读:274

最近在股市里玩的旁友,应该都体验到游乐场里的刺激了。

之前我们公众号提醒过大家,两会这段时间大概率会在高位宽幅震荡。这周大家都看到了,一会向上突破3100点,一会猛跌破3000点,上上下下很起劲。

一些财迷表示,刚赚了台iPhone钱,还没笑完转眼又叶茂然变成掉了台华为Mate手机。

于是,很多聪明的财迷,早就想知道怎么落袋为安了。用投资术语来说,也就是如何“止盈”?

上周,菜鸡刚介绍了一种方法,就是目标止盈法。但这方法有个局限,就是不看当下行情,容易错过变现的时机。

对于心急的朋友来说,眼幻影前锋看着煮熟的鸭子又飞了,心里那诗展侃历史感觉,也许比一路亏钱还难受。

菜鸡今天就来治一治这地球的位面走私商人心病。我们来介绍另外一种止盈方法,用好这方法,可让你既尽量多薅点上涨的收益,又能早点变现退出,提高定投收益。

这方法就叫做,PE估值止盈法。

先别被这名词吓到。其实道理很简单,就像猪肉价格贵到一定程度,咱就不吃了呗。

再举个直观的例子。有些财迷最快可能注意到,在支付宝App的基金板块里,最近管式消声器多了个指数红绿灯功能。说白了,其实这个红绿灯,背后的逻辑就是看PE估值的高低,低估值了买入,上涨后估值进入高估莲原花青素胶囊阶段就卖出。

但是这个指数红绿灯功能,做得比较阳春,只提供了少数几个指数的基金。咱们财迷当然不局限于这些指数,而且肯定也想深入知道这招怎么实操,让你更灵活地投资,对不对?

所以下面菜鸡就来深入拆解一下,这个方法怎么用,这样你就可以在玩其它指数基金时,都能用上了。

要会用这方法,首先得明白两个我们公号里常出现、非常重要的估值概念,一个是PE,一个是PE百分位。(已经懂得可跳过这段)

PE就是市盈率,也就是股价除以每股盈利的倍数。直观地说,市盈率等于你收回投资要经过几年。

最理想的投资,就是股价低、盈利多,这样很快就收回成本。而这样的股票或指数,就是PE市盈率数值低。

不过,PE高低跟行业性感内衣写真属性有关,不同行业比较,并非越低的就越有投资价值。比如高成长性的新兴科技公司,PE要比那些笨重的大型国企,比如工行、电信、石化等高得多,但是股价涨起来却更猛。

怎么办呢?这时,我们最好对其PE估值做个历史比较,看在过去比如10年时间里,现在的估值处于什么位置。

这就要用到PE历史百分位这个杀手锏武器了。

所谓PE百分位,就是将过去一段时间区间中,全部估值从低到高排列,均匀切成一百份,看看当前PE在哪个位置。

比如说今天的中证500指数PE百分位是6.76%,就表示在该gtb4文件怎么打开时段里,有超过93%的时间里估值都比现在高。

换句话说,百分位就像水位,6.76%的百分位,相当于水只满到脚面,未来上涨概率还大得很。

我知道很多小伙伴这时急切想知道,自己所关注指数PE百分位的高低了。这里菜鸡就把几个主流指数最新数据列出来,给大家参考:(更多指数的数据,请点击文末“dataforth阅读原文”链接)

指数时间过短,百分位会失真;5杨改慧年以上的指数PE及百分位才有参考意义

那么进入正题,PE估值止盈法怎么用呢?

这没有统一的标准,但菜鸡说个经验王翰哲法则,也就是:

当百分位低于30%,认为该指数估值较低,下跌幅度有限,上涨空间很杨大卫大,可以买入。

百分位到70%以上,属于上涨的空间也有限,而下跌的概率和空间较大,这个就比较适合卖出。

而百分位在30%-70%甄芝茶之间的,就还比较稳,可以定投或是继续持有。

细心的朋友可能也注意到了,上面的表格中有三种背景色,其实就是按这种经验分类的:绿色的PE百分位底,可以买入或加仓;黄色的中等,可继续持有或定投;而进入红色高估区间,就可以考虑卖出止盈了。

像我们前天公号里说,中周卫慧证500指数基金还可以继续投,就是基于这个分析,因为目前中证500指数的估值,依然在非常低估的水平。(可以从下图的蓝色曲线直观看出)

中证500上市以来的历史指数点位与估值

而去年好基友无马悚然候选者哥推荐的创业板指基金,当时估值很低;今年至今暴涨后,现在估值超过40%进入中位区间,就不宜猛加仓了。

犯懒的财迷,用这个PE估值止盈法,只要大致按上面的分段区间操作就行了;但这可能有个问题,就是错过牛市暴涨赚更多的机会,比如百分位到70%时你就清仓了,但指数还在继续涨。

不想错过后续上涨行情的朋友,可以采用分批赎回的方式。董芝豆

比如,中证500过去三个牛市的高点估值,分别为82、91和83。那我们可以当PE涨到60倍时,赎回60%的基金份额;涨到70倍时,赎回剩余基金份额的80%;当涨到80倍时,赎回所有份额。

为了增加收益,你还可以在PE<29时(约为目前的30%百分位),定投金额翻倍买入。

这样收益就更可观了。我们来做个比越南妓女较,以南方中证500ETF联接假面骑士w,大清铜币,电饭锅做蛋糕的方法(160119)为例,每月定投1000元,低估值时定投2000元,逢PE涨起时分批止盈。

按以上方法回测10年数据,这种PE止盈能够很好得抓到07年、09年以及15年的三轮牛市高点。通过分批止盈,最终收益率可达到95.15%,年化收益率33.46%,大大超过上周介绍过的目标止盈法。

定投收益十年回测 2009-玉医玄九天2019

不过,PE估值止盈法也不是万能的,它有两个局限性:

第一,只有当一个指数的PE值具有十分明显的周期性,且牛市估值可大致预测的情况下,PE止盈法才能发挥最大的效果。

菜鸡从历史数据测了下,像中证500、创业板指、中小板指等多数板块能适用;而大盘股沪深300板块,估值止盈法的效果就不如目标止盈法。

第二,PE估值止盈法使用略复杂,你得时不时关注下指数的PE估值动态,不像目标止盈法那么省心。

最后简单总结比较一下两种方法:PE估值止盈巨浪钱袋法多数时候能赚更多,但要操点心;目标止盈法是傻瓜操作、省心,但也可能会错过些收益机会。

你觉得自己更适合用哪种方法呢?老习惯,评论区聊聊。